Nejlepší Faktorové ETF fondy
Faktorové ETF (Exchange-Traded Funds) jsou pasivní fondy, které nesledují tradiční tržní indexy, ale zaměřují se na specifické investiční faktory (tzv. „smart beta“). Tyto faktory, podložené desítkami let akademického výzkumu, mají potenciál překonat trh nebo snížit riziko. Patří zde hodnota (value), momentum, kvalita (quality), nízká volatilita (low volatility) a malá kapitalizace (small size). Příklady předních faktorových ETF:
| Faktor | Co to je? | Proč to funguje? | Cíl | Příklad ETF |
|---|---|---|---|---|
| Hodnota (Value) | Tento faktor se zaměřuje na investice do akcií, které mají nízký poměr cena/zisk (P/E), cena/účetní hodnota (P/B) nebo nabízejí vysoký dividendový výnos. | Logika stojí na předpokladu, že tyto akcie jsou trhem podhodnocené – jejich cena tedy neodpovídá jejich skutečné hodnotě. Investoři věří, že trh časem tuto „skrytou“ hodnotu objeví, což povede k růstu cen těchto akcií. | Využít podhodnocení k dosažení nadprůměrných výnosů. | iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE) – fond zaměřený na americké akcie s hodnotovými charakteristikami. |
| Momentum | Momentum zahrnuje nákup akcií, které v nedávné době vykazují silný růst, například o 20 % za posledních 6 měsíců. | Tento faktor staví na setrvačnosti trhu. Akcie, které rostly v minulosti, mají tendenci pokračovat v růstu díky zájmu investorů a pozitivnímu sentimentu. | Profitovat z pokračujícího trendu těchto „vítězných“ akcií. | Invesco S&P 500 Momentum ETF (SPMO) – sleduje akcie z indexu S&P 500 s nejlepším momentem. |
| Kvalita (Quality) | Faktor kvality vybírá společnosti s vysokou rentabilitou, nízkým zadlužením a stabilními peněžními toky (cash flow). | Tyto firmy jsou obvykle finančně zdravé a lépe zvládají ekonomické poklesy, což z nich činí bezpečnější volbu v nejistých časech. | Posílit odolnost portfolia během recesí a zajistit stabilní výnosy. | iShares Edge MSCI World Quality Factor ETF (QUAL) – zaměřuje se na kvalitní společnosti z celého světa. |
| Nízká volatilita (Low Volatility) | Tento faktor preferuje akcie s menšími cenovými výkyvy oproti trhu. | Akcie s nízkou volatilitou bývají odolnější vůči tržním poklesům a nabízejí stabilnější výkonnost, což je ideální pro konzervativnější investory. | Snížit riziko portfolia, aniž by investor musel obětovat příliš mnoho z potenciálních výnosů. | Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV) – vybírá akcie z S&P 500 s nejnižší volatilitou. |
| Malá kapitalizace (Small Size) | Investice do menších společností, které mají nižší tržní kapitalizaci, ale vyšší růstový potenciál. | Menší firmy mohou rychleji růst než velké korporace, což investorům nabízí šanci na vyšší výnosy. Tento jev se označuje jako „small-cap prémium“. | Využít růstový potenciál menších společností pro dosažení nadprůměrných zisků. | iShares Russell 2000 ETF (IWM) – sleduje index malých amerických společností. |
Při výběru faktorového ETF je důležité analyzovat vlastní investiční cíl (vyšší výnosy versus stabilita), kombinovat komplementární faktory pro lepší poměr rizika a výnosu, zohlednit dlouhodobou historickou výkonnost bez snahy o časování trhu a pečlivě sledovat nákladovost, která může snížit výhody faktorové prémie.
Výhody faktorových ETF zahrnují cílenou expozici na specifické rizikové prémie podpořené akademickým výzkumem jako Fama-French třífaktorový model, možnost snížení rizika kombinací různých faktorů, transparentnost díky předem definovaným pravidlům výběru akcií a relativně nízké poplatky typicky v rozmezí 0,15-0,30% ročně.
Nevýhody a rizika představují cykličnost jednotlivých faktorů s možností dlouhých období podprůměrné výkonnosti (jako u hodnotových akcií v letech 2010-2020), překrývání některých ETF fondů, což snižuje zamýšlenou diverzifikaci, a potenciální složitost při výběru vhodné kombinace faktorů pro méně zkušené investory.
| Koupit Akcie i ETF u eToro - od 50 USD (1000Kč) 5000+ skutečných akcií. Investování je rizikové. |
Faktorové ETF nabízejí sofistikovanější přístup než klasické indexové fondy, ale vyžadují pochopení jejich mechaniky. Jsou vhodné pro investory, kteří věří v dlouhodobou sílu faktorových prémií a chtějí aktivněji strukturovat své portfolio. Klíčem je trpělivost – i osvědčené faktory jako value nebo momentum mohou podávat slabší výkony i několik let v řadě. V následující tabulce naleznete podrobné informace o předních Faktorových ETF fondech.
| Akcie | Cena | Změna (24h) % |
|---|---|---|
| 108.36 $ | 1.51% | |
| 173.58 $ | 1.33% | |
| 370.35 $ | 0.31% | |
| 379.56 $ | 0.33% | |
| 204.36 $ | 1.17% | |
| 93.25 $ | 1.37% | |
| 146.70 $ | 1.55% | |
| 226.75 $ | 1.38% | |
| 173.10 $ | 1.00% | |
| 67.15 $ | 1.14% | |
| 80.08 $ | 1.24% | |
| 95.14 $ | 0.34% | |
| 25.65 $ | 0.39% | |
| 39.82 $ | 1.15% | |
| 245.58 $ | 0.38% | |
| 73.51 $ | 1.00% | |
| 205.45 $ | 1.26% | |
| 69.14 $ | 0.88% | |
| 58.75 $ | 0.88% | |
| 115.36 $ | 1.25% | |
| 111.24 $ | 0.79% | |
| 129.83 $ | 1.21% | |
 ISHARES TRUST ^DVY | 134.49 $ | 0.96% |
| 82.72 $ | 1.67% | |
| 32.06 $ | 3.62% | |
| 58.88 $ | 0.63% | |
| 48.23 $ | 1.45% | |
| 44,34 € | 0,96% | |
| 47.04 $ | 1.38% | |
| 33.28 $ | 1.37% | |
| 62,05 € | 0,75% | |
| 80.47 $ | 1.09% | |
| 59,42 € | 1,40% | |
| 54,67 € | 1,17% | |
| 71.09 $ | 1.34% | |
| 43,58 € | 0,89% | |
| 63,93 € | 0,38% | |
| 68.61 $ | 0.85% | |
| 11.45 $ | 0.93% | |
| 40.31 $ | 1.15% | |
| 22.02 £ | 0.00% | |
| 53.58 $ | 1.72% |
